[Hot-Line] “아모레G, 기대보다 약한 턴어라운드"…목표가↓

NH투자증권은 3일 아모레G에 대해 실적이 개선세를 보이지만 예상보다 턴어라운드가 더디다며 목표주가를 기존 18만4000원에서 16만5000원으로 하향 조정했다.
NH투자증권은 아모레G의 2분기 연결 기준 매출액이 전년 대비 15.4% 증가한 1조6301억원, 영업이익은 68.1% 증가한 2192억원을 기록해 시장 전망치를 밑돌 것이라고 전망했다. 매출액 증가율 호조에도 불구하고, 마케팅 활동 강화에 따라 아모레퍼시픽의 비용 증가가 예상된다고 NH투자증권은 내다봤다. 아모레퍼시픽의 매출액과 영업이익 증가율은 각각 15.3%, 67.8%로 추정했다. 또 이니스프리와 에뛰드의 턴어라운드도 예상보다 완만한 것으로 분석했다.
한국희 NH투자증권 연구원은 "아모레G는 국내 화장품 기업 중 밸류체인 내재화 정도가 가장 높아서 화장품 업황 변화를 가장 광범위하게 반영하는 수익 구조를 보유하고 있다"라며 "현재 진행되고 있는 화장품 산업의 턴어라운드 또한 점진적으로 동사 실적 개선을 견인할 것"이라고 말했다.
[디지털뉴스국 고득관 기자]